蔡俊杰 亚洲ETF市场4月回顾

蔡俊杰 亚洲ETF市场4月回顾

 

蔡俊杰 亚洲ETF市场4月回顾

经济及市场消息

中国下调存款準备金率100点子

4月份,中国人民银行下调存款準备金率100点子,即大型银行降至16%,小型银行降至14%。上次人行全面性下调存款準备金率为2016年2月,当时人行下调存款準备金率50点子。

中国经济数据:中国第一季GDP增长为6.8%;3月份通胀率为2.1%;4月份官方PMI微跌至51.4;财新中国PMI微升至51.1

• 中国第一季GDP增长为6.8,略高于「约6.5%」的2018年增长目标。
• 中国的3月份通胀率为2.1%,低于2月份的2.9%。
• 中国4月的官方採购经理指数(PMI)微跌至51.4水平,低于3月份的51.5。4月份的财新中国PMI为51.1,略高于2月份的的51.0。

ETF行业要闻

1)马来西亚交易所成为上市CIS及商业信託发行新股的监管机构;并加强ETF的披露要求

随着对集合投资计划(CIS)框架的检讨,马来西亚交易所在4月2日宣布加强ETF的披露要求,涵盖季度报告及年报。季度报告上,新例要求ETF披露投资组合的国家、行业及资产类别分类,一份对ETF相对其基準指数表现的回顾,未来展望及财务摘要。年度报告方面,新例要求ETF在年报中包括对基金及投资组合表现的讨论,亦要求一些非财务资料的披露。新例将于或以后的季度报告及或以后的年报生效。此外,马来西亚交易所亦成为上市CIS(Collective Investment Scheme;包括ETF、房地产信託基金及封闭式基金)及商业信託发行新股的监管机构。

2)「沪港通」及「深港通」每日额度扩大4倍

中国证监会及香港证监会在4月11日宣布扩大「沪港通」及「深港通」的每日额度4倍。「沪港通」及「深港通」(北上)新的每日额度将分别由120亿人民币增至520亿人民币。而「沪港通」及「深港通」下的「港股通」(南下)的每日额度将分别由105亿人民币增至420亿人民币。新额度由起生效。值得留意的是是次额度扩大是在MSCI将中国A股纳入其新兴市场指数(起生效)的一个月前实施。

3)港交所拓宽上市制度─允许不同投票权架构

经过数轮谘询后,港交所在《上市规则》新增3个章节 (起生效),修订包括:

• 容许未能通过主板财务资格测试的生物科技公司上市。
• 容许拥有不同投票权架构的公司上市。
• 为寻求在香港作第二上市的大中华及国际公司设立新的便利第二上市渠道。

4)中国批出3年来未有增加的QDII额度

中国外管局在4月批出83.4亿美元的QDII额度予24间机构,为3年来首次。现时批出的总额度为983.3亿美元。

5)RQFII ETF 动向──RQFII ETF于4月份录得资金净流入7亿人民币

• RQFII ETF于4月份录得资金净流入,估计值为7亿人民币(为月初总资产净值的2.5%)。RQFII ETF于2018年3月的净流出为15亿人民币, 年初至今的资金净流出为52亿人民币。
• 大部分资金净流入来自华夏沪深300指数ETF(83188/03188),估计值约为7亿人民币。
• 香港总资产净值最高的A股ETF——iShares安硕富时A50中国指数ETF(02823/82823)于4月份继续录得少量资金净流入,估计值为1亿人民币。年初至今录得净流出约为77亿人民币。

蔡俊杰 亚洲ETF市场4月回顾

新上市ETF

1)领航为5只在港上市ETF增加人民币及美元柜台

月内,领航为5只在港上市的ETF增加人民币及美元柜台。

2)中金在香港推出一只ETF

4月10日,中金推出一只ETF在港交所上市,追蹤中证海外中国互联网指数。中金在过去曾在港推出ETF,但在2012年6月关闭了该ETF。新推出的ETF为中金收购美国金瑞(Krane Shares)后的第一只ETF。美国金瑞基金管理为此ETF的副管理人。

计及以上ETF,在香港的ETF上市总数增至182(121只ETF、61只多柜枱,当中包括22只槓桿及反向产品)。

3)南方东英及未来资产在香港关闭6只ETF

4月3日,南方东英宣布将3只ETF在港交所除牌。南方东英MSCI T50 指数ETF(03021)于5月3日后除牌。而南方东英NIFTY 50 每日槓桿(2X) 产品(07202)及南方东英NIFTY 50 每日反向(-1X) 产品(7335)则会于7月3日后除牌。ETF的净资产规模偏小是关闭基金的主要原因。

未来资产于4月23日将3只ETF(07222;07225;07315)在港交所除牌。ETF的净资产规模偏小是关闭基金的主要原因。

4)Samsung, Mirae, Shinhan, KIWOOM 在韩国推出7只ETF

4月13日,Samsung Asset Management在韩国推出一只追蹤F-KTB Index的ETF。

4月17日,Mirae Asset推出4只ETF(1x, 2x, -1x and -2x)以F-JPYKRW Index为基準指数的ETF。

4月23日,Shinhan BNP Paribas 及KIWOOM Asset Management各推出一只追蹤KOSPI 200 TR Index的ETF。

计及以上ETF,在韩国的ETF上市总数增至356只。

5)第一金及复华在台湾推出3只ETF

4月18日,第一金投信在台湾推出2只ETF,分别追蹤台湾工业菁英30指数及台湾工业菁英30日报酬反向一倍指数。

4月18日,复华投信在台湾推出一只追蹤富时台湾高股息低波动指数的ETF。

6)富国、广发、南方中国推出3只ETF

4月18日,富国基金在上海交易所推出一只追蹤中証10年期国债指数的ETF。

4月19日,广发基金在上海交易所推出一只追蹤上証10年期国债指数的ETF。同日,南方基金在上海推出一只追蹤MSCI中国A股国际通指数的ETF。

计及以上ETF,在中国的ETF上市总数为170只(54只在深圳证券交易所上市、116只在上海证券交易所上市)。

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